MODELOS NÃO-LINEARES E LINEARES PARA PREVISÃO DO FLUXO DE RESERVAS BANCÁRIAS DE UM BANCO COMERCIAL

Resumo

As instituições bancárias realizam diariamente milhares de transações comerciais entre clientes e com outros agentes financeiros bancários e não bancários. Os montantes envolvidos nestas operações são muito elevados, fazendo com que o planejamento referente às necessidades de recursos seja uma importante etapa para a melhoria da rentabilidade dos valores administrados pelo Banco. O controle do fluxo das reservas bancárias garante o equilíbrio entre os pagamentos e recebimentos e possibilita o direcionamento de maior volume de recursos para as operações de crédito, através de redução dos valores destinados a assegurar a liquidez, que corresponde à capacidade de uma empresa em saldar seus compromissos no prazo certo e na quantia exata. A realização do planejamento exige estudos e modelos de projeções das variáveis financeiras envolvidas, a fim de calcular os valores movimentados o mais próximo do realizado. Diversas heurísticas vêm sendo pesquisadas e aplicadas pelas empresas buscando-se o aumento da rentabilidade dos recursos disponíveis no caixa. Esta tese avalia as séries financeiras envolvidas na movimentação de um banco comercial brasileiro e procura desenvolver um modelo neural que prediga o montante de recursos a serem transacionados em d + 2 (onde d representa o dia vigente) visando auxiliar os executivos no planejamento financeiro.